«Қазақстандағы Fintech 2026» зерттеуі көрсеткендей, қазақстандық финтех нарығы ірі банктік экожүйелердің айналасында қалыптасқан. Банктер жаппай тұтыну нарығының едәуір бөлігін жаулап алды, бұл тәуелсіз технологиялық компаниялардың соңғы тұтынушы үшін бәсекелестігін қиындатады. Сонымен қатар, Open Banking, Banking- as-a-Service, ортақ төлем инфрақұрылымын дамыту және реттеуді жақсарту шағын технологиялық бизнес үшін жаңа мүмкіндіктер туғызуда. RISE Research & Advisory агенттігі Tarlan Payments, BCC Hub және Fintech орталығымен серіктестікте Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің қолдауымен Орталық Азия финтех саммитінде Қазақстанның финтех нарығының үшінші жыл сайынғы ұлттық зерттеуі – «Қазақстандағы Fintech 2026» атты баяндамасын ұсынды. Банктер жаппай финтех нарығының негізгі бөлігін басып алды. Бес ірі банк Қазақстандағы жалпы банк активтерінің 69%-ын құрайды. Олардың қосымшалары төлемдерді, несие беруді, электрондық коммерцияны, саяхатты, көлікті, мемлекеттік және басқа күнделікті қызметтерді біріктіреді. Банктер шағын бизнес сегментіндегі экожүйелерді кеңейтуде. Зерттеу авторларының айтуынша, олар қазірдің өзінде ұсынады
t шағын бизнестің 19 негізгі қажеттіліктерінің 16-сы үшін шешімдер – компанияны тіркеуден және шот ашудан бастап төлемдерге, несиелеуге, қызметкерлермен есеп айырысуларға және бухгалтерлік қызметтерге дейін. Нәтижесінде тәуелсіз финтек компаниялары мен стартаптар үшін кеңістік тарылып барады. 2021-2025 жылдар аралығында қазақстандық финтех стартаптары венчурлік инвестицияларға шамамен 72 миллион доллар тартты. 2023 жылы 32 миллион долларға жеткеннен кейін инвестиция 2024 жылы 19 миллион долларға және 2025 жылы 8 миллион долларға дейін төмендеді. Дегенмен, транзакциялардың көпшілігі бастапқы кезеңдерінде орын алады. Инвестициялық мәмілелер барған сайын B2B және инфрақұрылымдық шешімдерге бағытталған. 2026 жыл Қазақстанның финтех нарығы үшін нормативтік және инфрақұрылымдық қайта жүктеу жылы болды. 2026 жыл Қазақстандағы қаржылық реттеудің ең қарқынды кезеңдерінің бірі болды – банктік, цифрлық, салықтық реттеуде елеулі өзгерістер қабылданды, АИ пайдаланудың жаңа ережелері қалыптастырылды, сондай-ақ цифрлық активтерді реттеудің ұлттық режимі қалыптасты. Бұл ретте қаржы инфрақұрылымының жаңа маңызды элементтері іске қосылды – банкаралық QR төлемдері мен телефон нөмірі бойынша аударымдар, мемлекеттік шығыстар жүйесінде цифрлық теңгені масштабтау, Алаяқтыққа қарсы орталық және т.б.
«Қазақстан Республикасындағы банктер және банк қызметі туралы» жаңа Заң екі деңгейлі лицензиялау жүйесін енгізеді, ашық банк ісін және қызмет көрсету (Banking-as-a-Service) ретінде банк қызметін дамытуды көздейді, сондай-ақ банктер мен сыртқы технологиялық компаниялар арасындағы өзара әрекеттесу мүмкіндіктерін кеңейтеді. Сонымен қатар, тәуекелдерді басқару, киберқауіпсіздік және деректерді қорғау талаптары артып келеді. Осылайша, қаржы инфрақұрылымы шағын финтек компаниялары үшін ашық бола түседі, сонымен қатар нарықтың барлық қатысушыларына қойылатын талаптарды арттырады. Қазақстанда біртұтас төлем инфрақұрылымы қалыптасуда Қазақстан қазірдің өзінде негізінен қолма-қол ақшасыз төлем моделіне көшті: қолма-қол ақшасыз операциялардың үлесі 2019 жылғы 67%-ға қарсы 2026 жылы 88%-ға жетті. Сонымен бірге төлемдер құрылымы да өзгеруде. Қолма-қол ақшасыз транзакциялар санындағы QR төлемдерінің үлесі 2023 жылғы 14%-дан 2025 жылы 28%-ға дейін өсті. 2026 жылғы қаңтар-мамырда QR төлемдерінің айналымы шамамен $17 млрд-қа жетті және екінші жыл қатарынан POS терминалдары арқылы жасалған транзакциялар айналымынан асып түсті. 2026 жылдың 19 шілдесінде еліміздің барлық бөлшек банктерінде QR төлемдері мен телефон нөмірі бойынша аударымдардың бірыңғай банкаралық жүйесі іске қосылды. Бұл ретте банктер арасында деректер алмасудың инфрақұрылымы мен техникалық
ашық бағдарлама интерфейстері (API) арқылы технологиялық компаниялар. Банктер үшін бұл бәсекенің сипатын өзгертеді. Негізгі төлем инфрақұрылымы стандартталғандықтан, меншікті төлем шешімдері тәуелсіз бәсекелестік артықшылық болудан қалады. Өнім сапасы, тұтынушылар тәжірибесі, деректерді басқару және қосымша қызметтер барған сайын маңызды бола түсуде. «Негізгі төлем инфрақұрылымы барлығына ортақ болған кезде төлемді қабылдау фактісінің өзі артықшылық болмай қалады», - дейді Tarlan Payments бас директоры Андрей Седенко. — "Жеңімпаз - бизнес мәселесін бір интерфейсте тез және ашық шешетін және клиентті тек басында ғана емес, сонымен қатар өсуде де сүйемелдейтін адам. Тәуелсіз финтех үшін бұл ортақ инфрақұрылымның үстіне мамандандырылған шешімдерді құру және бірден бірнеше банкпен жұмыс істеу мүмкіндігі." BaaS нарықтың жеке сегментіне айналады Банк қызметі ретінде қызмет көрсету (Banking-as-a-Service, BaaS) біртіндеп нарықтың жеке бағытына айналуда. Егер бірнеше жыл бұрын мұндай қызметтерді тек жекелеген банктер ұсынса, бүгінде кем дегенде төрт банк сыртқы компанияларға лицензияланған банктік инфрақұрылымға, өңдеуге және басқа да қажетті қызметтерге қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Бұл финтех компаниялары мен қаржылық емес платформаларға серіктестің банктік инфрақұрылымына негізделген қаржылық өнімдерді шығаруға мүмкіндік береді. "Бүгінгі күні банктік инфрақұрылымға қол жеткізуді бірнеше банкте алуға болады. Айырмашылық API-де емес, қол жеткізумен бірге операциялық жағын кім қабылдайтынында: борттау, KYB, сұраулармен жұмыс, қызмет көрсету деңгейлері, интерфейс иесімен жауапкершілікті бөлісу. Банк клиент алдында жауапты болып қала береді - сондықтан біз үшін BaaS - бұл HuCC, Y өнім желісі емес, HuCC, Y.". Цифрлық активтер пилоттық режимнен ұлттық реттеу тізбегіне өтуде. 2026 жылдың мамыр айынан бастап Қазақстанда АХҚО режимін толықтыратын цифрлық активтерге қатысты ұлттық реттеу режимі жұмыс істейді. 2025 жылы AIFC лицензиясы бар цифрлық активтерге қызмет көрсету провайдерлері $10,6 млрд транзакцияларды өңдеп, шамамен 215 мың клиентке қызмет көрсетті. Сонымен қатар, нарық бірте-бірте криптографиялық активтермен сауда жасаудан шығып жатыр. Қазақстан теңгелік стабилкоинды, алтын мен коммерциялық жылжымайтын мүлікті токенизациялауды, сондай-ақ цифрлық активтерді пайдалана отырып төлемдерді іске қосты немесе сынап жатыр. Авторлардың айтуынша, зерттеу
Нарық дамуының келесі кезеңі нақты активтерді токенизациялауды масштабтау және оларды дәстүрлі қаржылық операцияларға біріктіру болуы мүмкін. "Бәсекелестік инфрақұрылымдық деңгейге ауысты: ашық банкинг, BaaS және цифрлық активтер - бұл көшбасшылық әлі шоғырландырылмаған жаңа шекара. Біздің есеп ұлттық контур мен АХҚО деректерін алғаш рет бір суретке біріктіреді. Бұл нарық қатысушылары мен реттеушіге шешім қабылдау және жас тәртібін әзірлеу үшін фактілердің ортақ негізін береді." Fintech орталығы. Нарықтың жаңа кезеңі: жасанды интеллект Тағы бір маңызды тенденция, зерттеуге сәйкес, AI-ны банктік қызметке тереңірек енгізу – несиелік скоринг пен алаяқтықпен күресуден бастап бағдарламалық қамтамасыз етуді әзірлеуге және тәуекелдерді басқаруға дейін. "Қазақстандағы банктердің шамамен 75%-ы клиенттердің несиелік қабілетін бағалау, алаяқтық транзакцияларды анықтау және маркетингте AI-ны қазірдің өзінде қолданады. Келесі кезең - AI-ны BaaS-пен біріктіру, яғни компаниялар өз өнімдеріне біріктіре алатын сыртқы финтех қызметтері. Бұл шағын технологиялық стартаптардың ірі ойыншылармен бәсекелесу мүмкіндігін ашады.
қойындысы, бірақ нақты клиент мәселесін дәлірек шешу мүмкіндігі», - дейді RISE Research & Advisory зерттеу агенттігінің директоры Айнұр Жантурина.«Қазақстандағы Fintech 2026» есебінің толық нұсқасы RISE Research & Advisory веб-сайтында және серіктес веб-сайттарда қолжетімді.